هفته گذشته یک اتفاق مهم رخ داد. اثرات آن ممکن است بلافاصله احساس نشود، اما به مرور زمان احساس خواهد شد. عربستان سعودی پیمان 50 ساله نفتی خود با آمریکا را تمدید نکرده است.
تاریخچه توافق
سال 1974 بود، یک سال پس از جنگ سوم اعراب و اسرائیل، زمانی که اعراب منابع نفتی خود را مسلح کردند و تحریم نفتی را اعلام کردند. ایالات متحده و عربستان سعودی برای محافظت از خود در برابر این تسلیحات «طلای سیاه» آینده، کمیسیون مشترکی برای همکاری اقتصادی در ژوئن 1974 تأسیس کردند. این کمیسیون این اختیار را داشت که هزینه های عربستان سعودی را به دلار آمریکا تسهیل کند. هر دو طرف پیمانی را منعقد کردند که قیمت نفت خام را با دلار آمریکا مرتبط می کرد. این امر دلار را تقویت کرد و به آن وزن و برتری نسبت به سایر ارزهای جهان داد، چیزی که پایه و اساس نظم اقتصادی موجود جهانی تا به امروز باقی مانده است. سعودی‌ها همچنین متعهد شدند در ازای حمایت نظامی، وجوه اضافی را در اوراق قرضه آمریکا سرمایه‌گذاری کنند.
در حالی که این پیمان به این معنا نبود که عربستان سعودی نفت را منحصراً به دلار بفروشد، توافق برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی ایالات متحده محرمانه بود و جزئیات بعداً مشخص شد. این بدان معنا بود که نفت خام نه تنها منحصراً به دلار آمریکا فروخته می شد، بلکه قیمت گذاری نیز می شد.
این پیمان امسال تمدید نشد. از یک طرف، این باعث خوشحالی زیادی از سقوط قریب الوقوع دلار شد. از سوی دیگر، برخی آن را بی‌معنی رد کردند. حقیقت، مثل همیشه، جایی در این میان نهفته است.
حرکت به سمت دلارزدایی
پیامد ناخواسته تحریم‌های آمریکا علیه روسیه به دلیل جنگ این کشور در اوکراین، که شامل حذف این کشور از سیستم بین‌المللی سوئیفت می‌شود، آغاز روند کند اما پیوسته دلارزدایی در جهان است. برای محافظت از خود در برابر چنین تحریم هایی، تعدادی از کشورها – به ویژه بازارهای نوظهور – شروع به استفاده از ارزهای محلی برای تجارت دوجانبه کرده اند. به عنوان مثال، هند از روپیه هند برای تجارت با روسیه استفاده می کند. سال گذشته برای اولین بار نفت خام از امارات متحده عربی را به روپیه هند خریداری کرد.
با این حال، مادو ناینان، سردبیر پتروواچ، هشدار می دهد که با توجه به اندازه اقتصاد چین، سود احتمالی اقدامات عربستان می تواند یوان باشد. طی دو سال گذشته، چین نه تنها به بزرگترین واردکننده نفت خام عربستان، بلکه بزرگترین شریک تجاری آنها تبدیل شده است.
چرا یوان را نمی توان نادیده گرفت؟
چین بزرگترین خریدار نفت خام در جهان است. داده های سال 2022 نشان می دهد که عربستان سعودی 56.1 میلیارد دلار نفت خام به چین صادر کرده است. هند با واردات 32.7 میلیارد دلار نفت خام عربستان سوم شد. در همین زمان، کل گردش تجاری چین و عربستان سعودی 106 میلیارد دلار بود. صادرات چین به این کشور 36.5 میلیارد دلار از این میزان بوده است. این ارزش همچنان در حال افزایش خواهد بود.
با افزایش رقابت آمریکا و چین، چین برای تجارت خارجی خود، از جمله با عربستان سعودی، یوان را تحت فشار قرار می دهد. در سال 2023، چین و عربستان سعودی به عنوان بخشی از تلاش‌ها برای تقویت تجارت با ارزهای خود و کاهش وابستگی خود به دلار، قرارداد مبادله ارز محلی 7 میلیارد دلاری امضا کردند.
امسال، عربستان سعودی به پروژه mBridge ملحق شد که در سال 2021 بین بانک های مرکزی چین، هنگ کنگ، تایلند و امارات متحده عربی راه اندازی شد تا سیستم جدیدی برای پرداخت های فرامرزی با استفاده از ارزهای دیجیتال بانک مرکزی توسعه دهد.
آتش بس میان ایران و عربستان سعودی با میانجیگری چین در سال گذشته نفوذ چین را در منطقه افزایش داده است. عربستان سعودی به همراه امارات متحده عربی و چهار کشور دیگر برای پیوستن به گروه کشورهای بریکس ابراز علاقه کرده اند. کشورهای بریکس در حال حاضر در حال بحث در مورد یک ارز تجاری جایگزین هستند و چندین کشور عضو قبلاً تجارت با یکدیگر را با ارزهای ملی آغاز کرده اند.
اگرچه تصمیم عربستان سعودی نقش قابل توجه دلار آمریکا را از بین نمی برد، اما قطعا روند جاری دلارزدایی در تجارت بین المللی را تقویت خواهد کرد.
فرصتی برای روپیه هند؟
همه اینها برای هند چه معنایی دارد؟ هند جاه طلبی دارد تا روپیه هند را در سطح بین المللی ایجاد کند. در حال حاضر به روپیه با روسیه معامله می کند. این کشور اخیراً یک قرارداد تجاری با امارات متحده عربی منعقد کرده و اولین خرید نفت خود را به روپیه هند انجام داده است. هند در حال حاضر در حال مذاکره با سنگاپور برای تسویه ارز محلی است که سپس می تواند به بلوک آسه آن گسترش یابد.
هند نیز اکنون در تلاش است تا ذخایر ارزی خود را متنوع کند. بر اساس گزارش بانک مرکزی هند (RBI)، کل ذخایر ارزی هند تا 3 می نزدیک به 641 میلیارد دلار بود که بخش بزرگی از آن به دلار آمریکا نگهداری می شود.
در یکی از رویدادهای اخیر، رئیس RBI، Shaktikanta Das گفت: “اولویت ما تنوع بخشیدن به ذخایر ارزی خود به ارزها و انواع مختلف دارایی ها، به ویژه طلا است، با این حال، چگونه شکست معامله نفتی بر هند تاثیر می گذارد.” . حجم تجارت هند با عربستان سعودی به اندازه چین نیست.
داده های سال 2023 نشان می دهد که تجارت دوجانبه بین هند و عربستان سعودی رشد کرده و به مجموع گردش مالی 52.76 میلیارد دلار رسیده است. در این مدت، واردات هند از عربستان سعودی 42.03 میلیارد دلار و صادرات آن 10.72 میلیارد دلار بوده است. با انحراف شدید تراز تجاری به نفع عربستان سعودی، این سوال وجود دارد که آیا هند می تواند برای پرداخت نفت خام عربستان به روپیه هند معامله ای انجام دهد یا خیر.
گزینه های محدود در حال حاضر
اگر بخواهیم این موضوع را در نظر بگیریم، هند برای نفت خام روسیه به روپیه هند پرداخت می‌کند، اما یک مشکل رو به رشد وجود دارد: میلیاردها روپیه در بانک‌های هند انباشته می‌شوند و هیچ راهی برای روسیه برای خرج کردن آنها وجود ندارد. با این حال، اگر هند بتواند پایگاه تولیدی خود را گسترش دهد و صادرات خود را افزایش دهد، معامله ممکن است.
شکست قرارداد پترودلار نیز تاثیری بر قیمت نفت در بازار جهانی نخواهد داشت، زیرا با عرضه و تقاضا مرتبط خواهد بود. علاوه بر این، ریال عربستان همچنان به دلار آمریکا متصل است. گزارش ها حاکی از آن است که آمریکا و عربستان سعودی در حال مذاکره درباره بسته امنیتی جدیدی هستند که بار دیگر نقش مرکزی دلار را تقویت می کند.
همزمان عربستان سعودی نیز مانند بسیاری از کشورهای دیگر در تلاش است تا ذخایر ارزی خود را متنوع کند و وابستگی به دلار آمریکا را کاهش دهد. در حالی که دلار در آینده قابل پیش‌بینی به قدرت خود ادامه خواهد داد، جهان بدون شک به سمت یک ارز جایگزین حرکت می‌کند. شکست توافق نفتی به عنوان یک کاتالیزور برای این روند دلارزدایی عمل خواهد کرد.
(آدیتی بهادوری، روزنامه نگار و تحلیلگر سیاسی)
سلب مسئولیت: اینها نظرات شخصی نویسنده است